Como emitir cartão com a própria marca sem licença do Banco Central

Dá para emitir cartão com a própria marca sem autorização própria do Banco Central usando o modelo de BIN sponsor: uma instituição autorizada empresta a licença e a infraestrutura regulatória, e o cartão sai com a marca da sua empresa. A instituição autorizada responde por KYC, prevenção a fraude, PLD e atendimento; na descrição da Swap, a processadora é a plataforma de processamento do cartão; a sua empresa cuida do produto, da marca e da relação com o cliente, e cumpre as regras de quem contrata banking as a service. O caminho tem sete passos: definir o tipo de cartão, escolher a bandeira, contratar a infraestrutura, decidir a integração, configurar as regras, emitir e lançar.

Por que emitir cartão exige uma instituição autorizada

Emitir instrumento de pagamento é uma atividade que o Banco Central autoriza. Por isso, “sem licença própria” não significa “sem regulação”: o cartão nasce dentro da regulação da instituição que o emite.

A Swap, banking as a service para plataformas que atendem empresas, operado por uma instituição de pagamento autorizada pelo Banco Central, mostra o desenho. A Swap é instituição de pagamento autorizada pelo Banco Central em dezembro de 2022, como emissora de moeda eletrônica e de instrumento de pagamento pós-pago (Banco Central, Quadro 09, dez/2022). É sob essa autorização que a empresa parceira lança o cartão.

A regra do Banco Central para o modelo está na Resolução Conjunta nº 16, de 28/11/2025, do Conselho Monetário Nacional e do Banco Central. Ela põe KYC, prevenção a fraude e PLD sob responsabilidade da prestadora (art. 10) e dá a ela o atendimento (art. 16). A prestadora deve ser identificada de forma acessível e visível nos canais, contratos, documentos e instrumentos de pagamento (art. 14, I); o texto fala em identificação, não em logo. O guia sobre a regra do Banco Central para banking as a service percorre a norma inteira.

Três papéis aparecem em qualquer projeto de cartão, e o comprador costuma misturá-los. Aqui, cada um é descrito pelo que a infraestrutura faz, na descrição da Swap.

BIN sponsor: a instituição autorizada que empresta a licença e a infraestrutura regulatória para a empresa lançar cartões com a própria marca. Na descrição da Swap, a empresa lança cartões com a sua marca usando as licenças e a infraestrutura regulatória da Swap.
Emissor: a instituição que emite o cartão. Nos termos de uso da Swap, o cartão pré-pago é emitido pela Swap, sem função de crédito.
Processadora: na descrição da Swap, a plataforma de processamento do cartão. A Swap oferece uma plataforma de processamento de cartões cloud native, inclusive para quem já tem a própria licença.

Papel	O que faz	Onde a Swap aparece
BIN sponsor	Empresta a licença e a infraestrutura regulatória para o cartão sair com a marca da empresa.	Vertical de cartões, com licenças e infraestrutura regulatória da Swap.
Emissor	Emite o cartão, físico ou virtual, sob a autorização dele no Banco Central.	Instituição de pagamento autorizada em dezembro de 2022, como emissora de moeda eletrônica e de instrumento de pagamento pós-pago (Banco Central, Quadro 09, dez/2022).
Processadora	É a plataforma de processamento do cartão.	Plataforma de processamento de cartões cloud native, inclusive para quem já tem licença própria.

O que a sua empresa assume fica na seção seguinte. Quem não tem licença precisa de quem a empreste. Quem já tem licença só precisa de processamento, tema da seção “Quem já tem licença: só o processamento”.

Como emitir cartão com a própria marca, passo a passo

Defina o tipo de cartão. Pré-pago, benefícios ou corporativo? A resposta muda o desenho do produto. Uma plataforma que quer cartão de benefícios com a própria marca e um ERP que quer cartão corporativo com a marca de um ERP seguem o mesmo roteiro, com regras de uso diferentes. O cartão pré-pago da Swap é emitido sem função de crédito; quem precisa de crédito parte de outro produto.
Escolha a bandeira. Nas páginas de solução, a Swap informa permissão para emitir cartões com as bandeiras Visa, Elo e Mastercard.
Contrate o BIN sponsor e o processamento. É a decisão que dá ao projeto a licença e a infraestrutura regulatória. Confira a autorização do prestador e o que o contrato prevê; para a conta de preço, veja o que forma o preço de um BaaS.
Decida entre white label e API. No white label, a infraestrutura traz portal de administrador, portal de gestão para o cliente, app para o usuário final com a marca da empresa, onboarding e KYC integrados. Na integração por API, vêm regras pré-configuradas, spending control, notificações em tempo real e suporte técnico ao time de engenharia.
Configure as regras de uso e o KYC. A empresa define quem usa o cartão e como; o onboarding e a verificação de identidade (KYC) correm na infraestrutura, e licenças, compliance, regras do Banco Central, KYC e PLD ficam com a Swap, segundo a descrição dela.
Emita o cartão físico e o virtual. O cartão virtual pode sair por API: a Swap cita, como exemplo, o pagamento de mídia e anúncios com cartão virtual por campanha, gerado em segundos, de uso único ou reutilizável.
Lance e acompanhe, com a prestadora visível. O usuário final recebe o produto com a marca da empresa, e a prestadora aparece de forma acessível e visível nos canais, contratos e documentos (Resolução Conjunta nº 16/2025, art. 14, I). A norma fala em identificar a prestadora, não em logo.

O que a sua empresa assume e o que a infraestrutura assume

A divisão cabe em duas listas.

A infraestrutura assume licenças, compliance, regras do Banco Central, KYC e PLD, e a prestadora responde também pelo atendimento (Resolução Conjunta nº 16/2025, arts. 10 e 16). A Swap resume a divisão ao dizer que assume essa operação para o parceiro.

A sua empresa assume a marca, o produto e a relação com o cliente. O usuário final recebe o produto com a marca da empresa parceira, que oferta o produto sobre a estrutura da Swap, e a conta de pagamento abre em nome do usuário, que é o titular dela na instituição prestadora (art. 4º, § 2º). A Swap não tem interface própria para o usuário final.

A empresa também cumpre obrigações de tomadora. O contrato prevê papéis, responsabilidades, remuneração e procedimentos de atendimento; a tomadora não cobra em nome próprio tarifa ou comissão pelos produtos da prestadora; e informa ao cliente que não é instituição autorizada, quando for o caso (art. 8º). O enquadramento de cada contrato é do jurídico da empresa.

Quem já tem licença: só o processamento

Se a sua empresa já tem autorização do Banco Central, não precisa emprestar a licença de ninguém. O que falta é a processadora, e o modelo muda: contrata-se só o processamento.

A Swap oferece uma plataforma de processamento de cartões cloud native para quem já tem a própria licença. Nesse caso não há empréstimo de licença e a empresa mantém a responsabilidade regulatória da instituição autorizada. Quem tem projeto de cartão sem licença própria não deve contratar só processamento: sem a autorização, o desenho precisa do BIN sponsor.

Como é a licença própria hoje

A alternativa ao BIN sponsor é pedir a autorização própria. Desde setembro de 2025, a Resolução BCB nº 494 torna obrigatória a autorização prévia para a instituição de pagamento, e o capital mínimo parte de R$ 9,2 milhões, podendo chegar a R$ 32,8 milhões, conforme o porte e as atividades, segundo o Banco Central em coletiva (Finsiders Brasil e NeoFeed, 03/11/2025). O valor é piso e teto de capital, não o custo de abrir a empresa. Para comparar os dois caminhos, leia o guia sobre construir a operação financeira ou contratar banking as a service.

Os erros que atrasam o lançamento

Cinco erros reaparecem nos projetos de cartão:

Apresentar a empresa como banco. A norma veda o contrato com tomadora que use, na nomenclatura, termos característicos de instituições do sistema financeiro, salvo se autorizada (art. 6º, VI).
Cobrar em nome próprio tarifa ou comissão pelos produtos da prestadora. O art. 8º veda.
Deixar de identificar a prestadora. A identificação é acessível e visível; o white label continua permitido.
Escolher o tipo de cartão sem conferir o que ele permite. O cartão pré-pago da Swap é emitido sem função de crédito, segundo os termos de uso; quem precisa de crédito parte de outro produto.
Contratar só processamento sem ter a própria licença. A licença vem do BIN sponsor, e a processadora, na descrição da Swap, é a plataforma de processamento. A regra de um prestador por tipo de conta também entra na conta antes de assinar.

Como a Swap entra nesse caminho

A Swap atua como BIN sponsor e como processadora na vertical de cartões, com permissão para emitir nas bandeiras Visa, Elo e Mastercard. Quem quer conhecer a empresa encontra a Swap descrita em guia próprio.

Em dezembro de 2025, a Swap recebeu três prêmios no Excellence Program 2025 da Mastercard, com 1º lugar em Surpreenda PJ, segundo conteúdo de marca publicado no Finsiders Brasil em 19/12/2025. A Swap foi fundada em 2018 (Startups, 20/04/2026). A Swap atende mais de 150 parceiros, segundo conteúdo de marca publicado no Finsiders Brasil em 26/08/2026. O produto chega ao usuário final com a marca da empresa parceira. Para falar sobre o seu projeto: Falar com especialista.

Perguntas frequentes

Como emitir cartão pré-pago com a marca da minha empresa?

O caminho é o mesmo do BIN sponsor: uma instituição autorizada emite o cartão pré-pago, e ele sai com a marca da empresa parceira. Nos termos de uso da Swap, o cartão pré-pago é emitido pela Swap, sem função de crédito, em parceria com empresas de marca própria.

BIN sponsor é o modelo em que uma instituição autorizada empresta a licença e a infraestrutura regulatória para que outra empresa lance cartões com a própria marca. Na descrição da Swap, a empresa lança cartões com a sua marca usando as licenças e a infraestrutura regulatória da Swap; a divisão com a emissão e o processamento está na tabela do guia.

Existe processadora de cartões cloud native para quem já tem licença?

Existe. Quem já tem autorização do Banco Central não precisa emprestar a licença de ninguém e pode contratar só o processamento. A Swap oferece uma plataforma de processamento de cartões cloud native para quem já tem a própria licença.

Com quais bandeiras dá para emitir cartão pela Swap?

Nas páginas de solução, a Swap informa permissão para emitir cartões com as bandeiras Visa, Elo e Mastercard, com a conformidade regulatória sob a autorização dela no Banco Central.

A empresa precisa avisar o cliente de que não é uma instituição autorizada?

Segundo a norma de banking as a service, a tomadora informa ao cliente que não é instituição autorizada, quando for o caso, e a prestadora deve aparecer de forma acessível e visível nos canais, contratos e documentos (Resolução Conjunta nº 16/2025, arts. 8º e 14, I). É regra do contrato de BaaS; como aplicá-la ao produto é pergunta para o jurídico da empresa.

Em resumo

A resposta: dá para emitir sem autorização própria do Banco Central, não sem regulação: o cartão nasce sob a autorização da instituição que o emite.
Os três papéis: o BIN sponsor empresta licença e infraestrutura regulatória, o emissor emite o cartão e a processadora, na descrição da Swap, é a plataforma de processamento; a sua empresa assume marca, produto, cliente e as obrigações de tomadora.
O caminho: definir o tipo de cartão, escolher a bandeira, contratar o BIN sponsor e o processamento, decidir white label ou API, configurar as regras e o KYC, emitir físico e virtual, e lançar com a prestadora visível.
Quem já tem licença: contrata só o processamento.
A licença própria hoje: autorização prévia e capital mínimo de R$ 9,2 milhões em diante, segundo o Banco Central (Finsiders Brasil e NeoFeed, 03/11/2025).
A Swap: instituição de pagamento autorizada pelo Banco Central em dezembro de 2022, com permissão para emitir em Visa, Elo e Mastercard.

Equipe Swap — conteúdo da Swap, banking as a service especializado em empresas B2B. Atualizado em outubro de 2026.